吳學(xué)安

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日發(fā)布《關(guān)于做好續(xù)貸工作?提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)豐富續(xù)貸產(chǎn)品，優(yōu)化貸款服務(wù)模式，明確將續(xù)貸范圍從部分小微企業(yè)擴(kuò)展至所有小微企業(yè)，貸款到期后有真實(shí)融資需求，同時(shí)存在臨時(shí)資金困難的小微企業(yè)，均可申請(qǐng)續(xù)貸支持。

資金周轉(zhuǎn)不靈、續(xù)貸困難等一直是困擾小微企業(yè)生存發(fā)展的“老大難”問(wèn)題。中小企業(yè)資金流有少、急、頻等情況，所貸資金又有短融長(zhǎng)投的特點(diǎn)。面對(duì)銀行先還再貸的風(fēng)險(xiǎn)控制要求，常出現(xiàn)向民間資本借債還款。而民間資本高于銀行三、四倍“抽血”式的利率，無(wú)疑是對(duì)原本就相形見(jiàn)肘的中小企業(yè)雪上加霜。央行數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利率平均在6%左右，網(wǎng)絡(luò)借貸利率約13%，溫州民間借貸登記利率在15%以上，小額貸款公司等類金融機(jī)構(gòu)利率則為15%—20%。

目前，我國(guó)中小企業(yè)平均壽命為3年左右，成立3年后的小微企業(yè)正常營(yíng)業(yè)的約占三分之一。而小微企業(yè)平均在成立4年零4個(gè)月后才第一次獲得貸款，也就是說(shuō)，小微企業(yè)必須熬過(guò)“死亡期”才能獲得貸款。早在2014年7月，原銀監(jiān)會(huì)就印發(fā)了《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》。此后，進(jìn)一步明確小微企業(yè)無(wú)還本續(xù)貸政策，并要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管控水平和信貸管理制度認(rèn)真落實(shí)，切實(shí)解決小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。

在經(jīng)濟(jì)下行壓力俱增的背景下，企業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈不順暢，在借貸企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)向好，尤其是當(dāng)下的背景下，如何將無(wú)還本續(xù)貸政策落實(shí)到位，切實(shí)解決小微企業(yè)續(xù)貸時(shí)籌資難、成本高問(wèn)題至關(guān)重要。一方面，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化無(wú)還本續(xù)貸政策，使其更具可操作性，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，盡快修改完善現(xiàn)有續(xù)貸辦法，使其與服務(wù)經(jīng)濟(jì)大局和監(jiān)管政策保持一致，切實(shí)解決小微企業(yè)續(xù)貸難問(wèn)題；另一方面，金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)不同地區(qū)、不同行業(yè)實(shí)際情況，在監(jiān)管政策允許范圍內(nèi)，研發(fā)針對(duì)性強(qiáng)的續(xù)貸產(chǎn)品，滿足不同的小微企業(yè)需要。同時(shí)，在把控好風(fēng)險(xiǎn)的情況下，不斷擴(kuò)大續(xù)貸范圍，做到“應(yīng)續(xù)盡續(xù)”，惠及更多企業(yè)，切實(shí)降低融資成本。

作為一種過(guò)渡性貸款行為，過(guò)橋貸款是中小微企業(yè)爭(zhēng)取續(xù)貸、解決短期流動(dòng)性不足的無(wú)奈之舉，凸顯了實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的融資困境。“無(wú)還本續(xù)貸”是在當(dāng)前中小銀行不良貸款率上行壓力大，中小微企業(yè)融資難背景下推出的，需要監(jiān)管部門出臺(tái)更加明確的實(shí)施細(xì)則和評(píng)價(jià)考核制度，以指導(dǎo)商業(yè)銀行建立合理、有效的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，操作流程，提高有效性。一方面，要加強(qiáng)監(jiān)管考核，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。各金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)新發(fā)放貸款的管理，根據(jù)生產(chǎn)周期合理確定貸款期限，確保貸款期限覆蓋生產(chǎn)周期，避免人為因素造成貸款期限不合理問(wèn)題；另一方面，監(jiān)管部門要加大督導(dǎo)力度，促使銀行機(jī)構(gòu)“無(wú)還本續(xù)貸”業(yè)務(wù)，同時(shí)，也要加大監(jiān)督檢查和處罰問(wèn)責(zé)力度，防止借續(xù)貸之機(jī)掩蓋不良貸款情況的發(fā)生。

好的政策要落實(shí)好，需要周到的細(xì)化措施和堅(jiān)定的執(zhí)行力。期待《通知》的紅利能真正被廣大小微企業(yè)享受到，從而形成傳導(dǎo)效應(yīng)，讓經(jīng)濟(jì)大棋局進(jìn)一步活絡(luò)起來(lái)，鞏固不斷向好的新局面。

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