昨日，兩市主要股指早盤強勢上揚，滬指一度漲近2%，深證成指、創業板指盤中漲超2%，午后漲幅逐漸回落。截至收盤，滬指漲0.51%報3230.16點，深證成指跌0.49%報10176.17點，創業板指跌0.37%報2093.31點，科創50指數跌0.95%，滬深北三市合計成交13696億元，較此前一日增加逾2200億元。行業方面，半導體、有色、食品飲料、零售等板塊走低，保險、銀行、券商板塊強勢拉升，物流、傳媒、工業、石油等板塊上揚，智譜AI、AI應用、數據要素概念等活躍。

東興證券表示，市場在短期維度，容易形成資金情緒面博弈，在流動性相對充裕的階段，短期波動更難以把握，從中期趨勢著手，隨著未來機構持倉比例上升，紅利股的配置需求將會增加，對指數的托底作用也會更加顯著，同時，在市場風險偏好逐步提升的背景下，優質成長股也將成為機構持倉的重要方向。看好大科技板塊持續走強，同時，對消費股繼續維持低位布局的建議。

今日投資機會解析

能源轉型激發儲能需求

特斯拉早期定位為汽車制造商，2015年發布戶儲產品，2016年收購光伏廠商SolarCity，補齊能源業務能力。公司產品主要包括戶用光伏、戶儲Powerwall和大儲Megapack。從財務數據看，能源業務營收連續兩個季度保持超過50%增速，毛利率由負轉正達到30%，已經超過汽車。2025年海外儲能有望爆發，遠期全球儲能需求接近900GWh，復合增速30%，需求持續放量將顯著提升對Megapack產品需求。

中信證券表示，儲能系統降價帶動全球大儲需求爆發，2025年美國、歐洲、中東等地區將迎來大儲放量。得益于自身品牌認可度和強大的軟件能力，特斯拉在儲能行業中競爭能力較強。2024年四季度特斯拉儲能季度交付達到11GWh，產能已成為最大制約。2025年一季度即將投產的上海儲能工廠是最大的邊際變化，且產能有望超預期。同時，上海儲能工廠將降低Megapack成本，帶動交付規模進一步增長。

金融信息服務行業迎新機遇

近日，經中央金融委員會審議同意，中央金融辦、中國證監會、財政部、人力資源社會保障部、中國人民銀行、金融監管總局聯合印發《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》。方案提出，未來三年公募基金持有A股流通市值每年至少增長10%，對于商業保險資金，力爭大型國有保險公司從2025年起每年新增保費的30%用于投資A股，2025年第二批保險資金長期股票投資試點將在上半年落地，資金規模將不低于1000億元。

中信證券表示，在中長期資金入市的背景下，看好資本市場高質量發展的機遇。2024年9月底以來，伴隨預期扭轉，A股交投活躍度明顯回暖，目前A股單日成交金額穩定在萬億元級別。結合市場β與AI帶來的α，看好金融信息服務廠商的投資機遇。

分布式光伏發展有望適當降速

為緩解分布式光伏日益嚴重的接網消納矛盾，促進行業健康可持續發展，近日國家能源局修訂印發《分布式光伏發電開發建設管理辦法》，就分布式光伏統籌規劃、備案管理、建設管理、電網接入、運行管理等內容作出規定。

此前國家能源局及各區域監管局出臺的“兩個細則”對新能源功率預測上傳率、準確率等指標的考核僅針對并網集中式風光電站，分布式光伏項目則不受影響。本次《管理辦法》明確要提升分布式光伏項目的數字化水平，以實現分布式光伏“可觀、可測、可調、可控”，意味著未來電網也可能增加對分布式光伏進行功率預測相關考核，預計功率預測設備及服務需求有望在分布式光伏市場逐步釋放。

中信證券表示，分布式光伏增速或將放緩，新能源供給適度收縮對于行業整體供需形勢及消納條件改善有利；新能源裝機擴張趨勢仍在延續，電力系統調節需求日益增加，水電等具備調節能力的優質電源將持續受益；分布式光伏需提升數字化及可控水平，功率預測、微電網、虛擬電廠等新場景及新需求有望釋放。

其他影響市場的消息

商務部：2025年將加大引外資穩外資力度

商務部新聞發言人何亞東23日在商務部例行新聞發布會上表示，2025年，商務部將堅決貫徹落實黨中央、國務院部署，加大引資穩資力度。一是擴大開放，持續放寬市場準入。目前制造業外資準入限制措施已經“清零”。商務部將穩步推進服務業開放，推動擴大電信、醫療、教育等領域開放試點，還將修訂擴大《鼓勵外商投資產業目錄》，提升引資政策吸引力。二是打造品牌，高質量辦好“投資中國”活動。三是強化服務，營造一流營商環境。商務部將增強外資企業圓桌會選題的專業性和針對性，聚焦企業關注，解決企業訴求。一視同仁支持內外資企業參與大規模設備更新、消費品以舊換新、政府采購、招投標等活動，為外資企業提供公平競爭環境。

工信部公布2024年度綠色制造名單

工業和信息化部近日發布2024年度綠色制造名單，新培育國家層面綠色工廠1382家、綠色工業園區123家、綠色供應鏈管理企業126家。去年，工業和信息化部印發《綠色工廠梯度培育及管理暫行辦法》，加快建立規范化、長效化的綠色工廠梯度培育機制，帶動地方累計梯度培育省市層面綠色工廠1.6萬余家，綠色制造體系不斷完善。

國家能源局：將繼續抓好第二、三批大型風電光伏基地建設

國家能源局新能源和可再生能源司副司長潘慧敏23日在國家能源局新聞發布會上表示，中央經濟工作會議對加快“沙戈荒”新能源基地建設進行了專門部署。下一步國家能源局將用好第一批基地建設成果經驗，繼續抓好第二、三批大型風電光伏基地建設，為保障電力安全供應、促進清潔低碳轉型作出更大貢獻。

國家能源局：大力推進車網互動等試點示范

國家能源局綜合司副司長、新聞發言人張星23日在國家能源局新聞發布會上表示，下一步，國家能源局將持續提升城市、農村、高速公路、居住社區等各場景下充電設施覆蓋范圍，強化充電服務保障能力，加快完善充電基礎設施技術標準體系，大力推進車網互動等試點示范。

荷蘭首相表示應自行決定對華出口政策

荷蘭首相斯霍夫日前在接受采訪時表示，在荷蘭光刻機巨頭阿斯麥對華出口產品的問題上，荷蘭政府希望自行決定實施什么樣的政策。斯霍夫表示，荷蘭與中國保持著良好的貿易關系，將與中國就相關問題交換意見。

據報道，阿斯麥是全球唯一生產尖端光刻機的企業。此前，美國政府一直以“國家安全”名義向荷蘭政府施壓，限制阿斯麥對華出口。

藍思科技：已與智元機器人公司合作

藍思科技在投資者關系活動記錄中透露，公司已與智元機器人公司合作，成功批量交付靈犀X1人形機器人相關產品，并深度參與該機器人核心部件的生產組裝與測試控制。

此外，公司還與小米在消費電子和汽車領域有深度合作，包括手機零部件及組裝、電腦結構件、智能家電、智能駕艙等。在折疊屏方面，公司已掌握多種折疊屏核心制造工藝，并具備相關貼合組裝能力。未來，公司將繼續推進全產業鏈垂直整合，提升產品價值量和利潤率，并拓展到智能汽車、智能家居、光伏新能源等領域。

校對：王錦程