籌劃超三年后，海螺水泥(600585)終止了對(duì)西部建設(shè)(002302)非公開(kāi)發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)。

2月5日晚間海螺水泥公告，根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員出具的《關(guān)于同意中建西部建設(shè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》，同意西部建設(shè)向特定對(duì)象發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng)，批復(fù)自同意注冊(cè)之日（2024年2月1日）起12個(gè)月內(nèi)有效。在批復(fù)有效期內(nèi)，公司與西部建設(shè)尚未進(jìn)行股份發(fā)行及認(rèn)購(gòu)事宜。經(jīng)審慎研究并與西部建設(shè)協(xié)商一致，公司于2025年2月5日與西部建設(shè)簽署了《附條件生效的股票認(rèn)購(gòu)協(xié)議之終止協(xié)議》，約定本公司與西部建設(shè)終止《附條件生效的股票認(rèn)購(gòu)協(xié)議》《附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議的履行，本公司不再參與認(rèn)購(gòu)西部建設(shè)本次非公開(kāi)發(fā)行A股股份事宜。

西部建設(shè)本次非公開(kāi)發(fā)行股票主要目的即是引入海螺水泥作為西部建設(shè)的戰(zhàn)略投資者。

2021年12月西部水泥曾披露，擬非公開(kāi)發(fā)行境內(nèi)上市人民幣普通股（A股）股票總2.8億股，發(fā)行價(jià)格為7元/股，募集資金總額為19.6億元，扣除發(fā)費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款，以?xún)?yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、降低資產(chǎn)負(fù)債率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

彼時(shí)海螺水泥也公告，為貫徹落實(shí)公司“十四五”發(fā)展規(guī)劃，圍繞水泥主業(yè)實(shí)施上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸拓展，公司與西部建設(shè)簽署了《附條件生效的股票認(rèn)購(gòu)協(xié)議》和《附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議》，擬以自有資金17.6億元認(rèn)購(gòu)西部建設(shè)非公開(kāi)發(fā)行的A股股份。本次認(rèn)購(gòu)股份完成后，海螺水泥將持有西部建設(shè)16.3%的股份，成為其第二大股東。

對(duì)于此次戰(zhàn)略合作，西部建設(shè)認(rèn)為，海螺水泥是中國(guó)水泥行業(yè)龍頭，在生產(chǎn)成本、運(yùn)輸成本、投資成本方面具有業(yè)內(nèi)較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。海螺水泥與公司為產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系，業(yè)務(wù)契合度較高。雙方將通過(guò)本次戰(zhàn)略合作，在行業(yè)引領(lǐng)、行業(yè)領(lǐng)先方面開(kāi)展深度合作，包括探索“水泥、砂石+混凝土+消費(fèi)市場(chǎng)+技術(shù)服務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)”的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式，構(gòu)建新的商業(yè)合作模式，促進(jìn)雙方共同發(fā)展。

而海螺水泥也表示，西部建設(shè)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的建材產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)商，也是國(guó)內(nèi)商品混凝土行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，公司擬通過(guò)認(rèn)購(gòu)其非公開(kāi)發(fā)行A股股份的方式，進(jìn)一步加強(qiáng)雙方在原材料供銷(xiāo)、混凝土業(yè)務(wù)、砂石骨料業(yè)務(wù)、物流運(yùn)輸、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等方面的戰(zhàn)略合作。

不過(guò)過(guò)去的三年間，水泥市場(chǎng)行情發(fā)生顯著變化，市場(chǎng)價(jià)格不振疊加下游需求不佳，已顯著拖累了企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

據(jù)西部建設(shè)近日披露的2024年業(yè)績(jī)預(yù)告，期內(nèi)該公司預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)虧損2億元至4億元，上年同期盈利為6.45億元；預(yù)計(jì)扣非凈利潤(rùn)虧損2.76億元至4.76億元，上年同期為盈利5.72億元。基本每股收益虧損0.1788元/股至0.3372元/股，上年同期為盈利0.4904元/股。

西部建設(shè)表示，公司業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是受公司所覆蓋區(qū)域商品混凝土市場(chǎng)下行的影響，公司主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格有所下降，導(dǎo)致公司商品混凝土銷(xiāo)售毛利下降，預(yù)計(jì)盈利水平同比下降。

該公司2024年半年報(bào)中也提及，期內(nèi)受基礎(chǔ)設(shè)施投資增速持續(xù)放緩、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資繼續(xù)下行等因素影響，國(guó)內(nèi)混凝土需求總量持續(xù)萎縮，混凝土行業(yè)整體延續(xù)量?jī)r(jià)齊跌的趨勢(shì)，企業(yè)利潤(rùn)空間持續(xù)收縮，行業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)總額同比均有明顯下滑。根據(jù)中國(guó)混凝土與水泥制品協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，1—6月商品混凝土累計(jì)產(chǎn)量同比下降10.8%，規(guī)模以上混凝土與水泥制品工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比上年同期降低16.5%，利潤(rùn)總額比上年同期下降43.67%。

尚未披露2024年業(yè)績(jī)預(yù)告的海螺水泥，去年前三季度歸母凈利潤(rùn)也同比下滑超40%。

該公司半年報(bào)中也表示，受房地產(chǎn)市場(chǎng)整體延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)、基建項(xiàng)目開(kāi)工不足以及大范圍連續(xù)性降雨天氣影響，上半年水泥需求持續(xù)弱勢(shì)，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量8.5億噸，同比下降10%（可比口徑），市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，促使水泥價(jià)格底部運(yùn)行，量縮價(jià)低導(dǎo)致行業(yè)效益持續(xù)下滑，水泥行業(yè)整體呈現(xiàn)“需求萎縮、競(jìng)爭(zhēng)激烈、價(jià)格低迷、經(jīng)營(yíng)承壓”的運(yùn)行特征。

對(duì)于此番終止認(rèn)購(gòu)西部建設(shè)非公開(kāi)發(fā)行股份，海螺水泥表示，不會(huì)對(duì)公司與西部建設(shè)既有的合作產(chǎn)生任何不利影響。雙方將繼續(xù)秉持互利共贏的原則，充分發(fā)揮各自在資源、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)優(yōu)勢(shì)資源的互補(bǔ)與協(xié)同，持續(xù)拓展在產(chǎn)品、市場(chǎng)等領(lǐng)域的長(zhǎng)期合作，為雙方股東及投資者創(chuàng)造更大的價(jià)值。