Wind數據顯示，截至2月18日中國證券報記者發稿時，2月以來A股已有280家公司獲得券商調研。當下人工智能（AI）話題持續吸引投資者關注，從被調研公司披露的調研紀要看，AI對公司產品及業務賦能效果如何、DeepSeek如何提升市場算力需求等問題受關注。

從二級市場表現看，盡管近期持續火熱的DeepSeek概念板塊有所降溫，但業內人士認為，其調整并不意味著本輪科技股行情結束，受益于全球范圍內對DeepSeek大模型的認可與應用，AI真正賦能應用的進程仍在加速，算力、AI大模型、AI應用、AI端側等機會值得重視。

密集調研上市公司

2月以來股價大漲逾180%的優刻得-W，是同時期機構調研關注的重點，截至2月18日記者發稿時，公司2月以來累計接待了包括11家券商在內的76家投資機構調研。從披露的調研紀要看，DeepSeek“含量”很高，優刻得-W近期適配DeepSeek全系列開源模型相關情況、DeepSeek爆火后公司機會在哪里、DeepSeek對整個行業的影響等話題是機構關注的重點。

像優刻得-W這樣因DeepSeek及相關概念大熱，從而受到二級市場追捧和專業機構青睞的公司還有不少。Wind數據顯示，2月以來，每日互動、首都在線、宇信科技、安必平、貝瑞基因、順網科技、萬達信息、云從科技-UW等多家公司接待了券商調研，AI對公司產品及業務賦能效果如何、DeepSeek如何提升市場算力需求等話題在調研時受到重視。

從行業分布情況看，2月以來券商調研的280家公司中，屬于計算機行業的公司數量高居第二位，計算機也是DeepSeek掀起的本輪AI交易熱潮中表現最為活躍的板塊。Wind數據顯示，盡管在2月18日出現回調，但計算機板塊2月以來累計上漲逾18%，在31個申萬一級行業板塊中穩居首位。

電子行業是券商2月以來重點調研的另一大方向。Wind數據顯示，截至2月18日記者發稿時，2月以來共有39家電子行業公司接待券商調研，包括唯捷創芯、裕太微-U、芯?？萍?、復旦微電、思特威-W、龍芯中科等。從披露的調研紀要看，諸如公司在AI端側產品的布局情況等與AI相關話題獲得關注。

以唯捷創芯為例，公司在回應相關提問時表示，其在射頻產品的低功耗和產品小型化方面已形成顯著技術優勢，目前此類產品的開發進展順利，預計將于今年第二季度正式發布并向多種AI終端市場如高端藍牙耳機、AI眼鏡、智能安防、機器人、游戲手柄、低空飛行器等推廣。

投資機會仍值得關注

從二級市場表現看，Wind數據顯示，2月18日DeepSeek概念板塊有所降溫，全天跌逾3%，抖音豆包、人工智能、東數西算、ChatGPT等概念板塊同樣回調。不過作為最受青睞的科技成長方向主線，AI的投資價值仍然得到業內人士看好，AI對產業的賦能、AI在其他領域滲透率的提升都將涌現出值得關注的投資機遇。

華安證券全球科技首席分析師金榮認為，DeepSeek的創新一方面為應用大模型降低門檻，為個性化私有部署提供更強的落地性；另一方面為生成式AI的發展提供新的工程學迭代方向，明確開源模型的地位亦可加速各大模型廠商的跟進及創新速度，后續行業內的持續創新值得期待。就投資而言，建議關注包括算力、AI大模型、云平臺、軟件、AI應用、AI端側等在內的機會。

在國信證券電子行業首席分析師胡劍看來，受益于全球范圍內對DeepSeek大模型的認可與應用，AI真正賦能應用的進程仍在加速。對于電子行業，2024年三季度以來其雖經歷了顯著上漲，但多數個股行情仍以此前流動性風險中錯誤定價的估值修復為主，維持對于電子行業2025年是“AI革新人機交互，智能終端百舸爭流，行業邁入估值擴張大年”的判斷，基本面上行趨勢中看好板塊行情的持續性。

近日市場調整尤其是前述AI概念板塊調整是否意味著本輪科技股行情告一段落？對此，開源證券首席策略分析師韋冀星持否定態度。結合對A股2013年科技股行情的復盤，韋冀星認為，DeepSeek帶來的AI滲透率提升的敘事非常完備，當前AI+從硬件到應用的敘事落地性強且具備可持續性，科技成長行情有望貫穿全年。