消費貸利率“卷”至新低。

近日，《國際金融報》記者注意到，包括國有大行在內的多家銀行紛紛將消費貸利率降至“2”字頭，貼息券、積分禮品等花式營銷好禮送不停。與此同時，圍繞“提振消費”的相關政策也在陸續出爐。未來，消費貸業務將會迎來怎樣的變化？

受訪專家向記者指出，近期消費貸利率下行，主要原因是對優質客戶的獲取競爭十分激烈。未來，銀行或將圍繞消費場景和客戶需求持續優化消費貸業務，而“價格戰”或將在某一時段被政策終結。

國有行加入“價格戰”

贈送積分禮品、發放新客戶折扣券、限時下調利率……2025年“開門紅”已進入尾聲，銀行消費貸“價格戰”依舊火熱。

近日，銀行消費貸利率“卷”出新低。《國際金融報》記者注意到，包括國有大行在內的多家機構的個人消費貸利率進一步下行。限時優惠下，有銀行消費貸年化利率最低已探至2.58%。

股份行和城農商行向來是發放消費貸優惠的“大戶”。例如，江蘇銀行在近期打出了“限時尊享優惠年化利率”的標語，推出最高100萬元額度、最長3年期限且年化利率低至2.58%起的消費貸產品，活動持續至3月31日。

寧波銀行“寧來花”的小程序廣告也時常出現在朋友圈中，瞄準新客戶群體，在出賬后3個工作日內為該群體客戶推送1張年化利率（單利）為2.68%的固定利率券。北京農商行同樣推出“鳳凰e借”，向客戶提供最高60萬元、最低年化利率2.68%的產品。而早在今年1月，招商銀行“閃電貸”的最低年化利率便已降至2.78%（單利）。作為中信銀行控股的數字普惠銀行，中信百信銀行向新用戶推出了首借30天免息券。

值得關注的是，本輪銀行消費貸“價格戰”中出現了國有大行的身影。

據記者觀察，去年下半年，當多家股份行消費貸利率跌破2%時，國有大行仍然整體保持3%以上的利率水平，而記者梳理近日各機構推送信息發現，建設銀行、郵儲銀行、中國銀行等也已降至“2”字頭。

例如，郵儲銀行“郵享貸”限時給出2.78%至12.4%的參考年化利率（單利）區間，建行“建易貸”活動期間最低年化利率下探至2.85%，中國銀行海南省分行也在近期推出年化利率2.85%起步的消費貸產品。

知名經濟學者、工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林對記者分析道，近期部分銀行甚至出現了賠本賺吆喝的情況。“消費貸利率下行，一方面是因為資金供給充裕，另一方面則是銀行間圍繞消費貸展開激烈的市場競爭，而利率下降則是重要競爭手段”。

能夠享受最低年化利率的，往往也是銀行認定的“優質客戶”。在素喜智研高級研究員蘇筱芮看來，近期銀行消費貸利率下行，一方面與“開門紅”存在一定關聯，另一方面，從去年下半年以來的獲客端利率水平來看，消費貸新客尤其是優質客戶的獲取競爭十分激烈。

圍繞場景和客戶需求持續優化

日前，在十四屆全國人大三次會議首場“部長通道”采訪活動上，國家金融監管總局局長李云澤表示，針對長期大額消費需求，將研究提高消費貸款額度，延長消費貸款期限。3月6日，財政部部長藍佛安在十四屆全國人大三次會議經濟主題記者會上表示，要加大對消費品的直接補貼力度，加力擴圍實施消費品以舊換新，釋放消費需求。此外，加大財政與金融政策聯動力度，新增實施兩項貸款貼息政策，激發消費動力。

央行此前發布的《2024年四季度金融機構貸款投向統計報告》數據顯示，截至2024年四季度末，本外幣住戶貸款余額82.84萬億元，同比增長3.4%，全年增加2.72萬億元。其中，不含個人住房貸款的消費性貸款余額21.01萬億元，同比增長6.2%，全年增加1.24萬億元。

消費貸提額、延時、貼息，提振消費……在此大方向下，年內消費貸利率是否仍有可能繼續下行？未來又會迎來怎樣的升級優化？

“從成本看，消費貸的成本和政策性利率掛鉤，如果政策利率有下降空間，那么銀行也有調降的空間。”盤和林指出，“從競爭格局來看，銀行間的內卷競爭暫時還將持續，因此目前消費貸利率仍有下行空間。”

“銀行做好消費貸業務的各項平衡不僅在于降息與提額，還在于是否能夠切入目標客群的真實需求，能否鏈接到更多符合政策導向的場景商戶。”蘇筱芮直言，年內消費貸利率存在繼續下行的可能性，銀行需要多措并舉提升自營獲客、自主風控的市場競爭力，以業務效率的提升為后續降息提額等動作留出空間。

展望未來消費貸業務的發展，在蘇筱芮看來，一方面，銀行將關注細分場景的挖掘，結合政策鼓勵的消費方向適時調整消費貸產品細則，并不斷擴大場景生態“朋友圈”。另一方面，也會圍繞客群特征與需求不斷打磨好產品功能，在消費貸使用體驗等細節方面持續開展優化，在積極拓展新客的同時，力爭在存量客戶中建立優良口碑。

值得一提的是，今年全國兩會期間，反對“內卷式競爭”也成為熱議話題之一。針對銀行消費貸“價格戰”，盤和林對記者分析說，2025年各行各業“內卷”問題將被著重治理。未來，銀行消費貸“價格戰”或將在某一時段被政策終結。